很多计算机驱动交易基金将目光投向了一种新型的股票交易机制：暗池（dark pool）。
暗池是一种神秘的计算机交易网络，可以利用无摩擦的网络空间撮合大宗股票交易买卖指令。
通常，股票交易必须在公开交易所（如纳斯达克和纽约证券交易所）内进行，
其过程完全公开，任何人都能看得一清二楚。
而暗池，顾名思义，进行的是暗箱操作的匿名交易。

分形几何之父伯努瓦・曼德尔布罗特描述的 “狂野肥尾波动”，
是金融市场等复杂系统中一种突破传统正态分布认知的波动现象，
核心是价格等指标的极端波动概率远高于主流理论预期，
且这种波动呈现出独特的非线性、集群性等特征

索普在拉斯维加斯的21点牌桌前证明自己能够战胜庄家的时候，
悟出了风险管理的本质，那就是避免下你输不起的注。
在2007和2008年陷入困境的所有银行和对冲基金，
它们无一例外在这一点上犯了错误

在2008年一路下跌的市场上，
关于金融崩溃的头条报道日复一日地宣告着曼德尔布罗特的胜利，
而这类崩溃本应是不可预测的，至少几乎是不可预测的。

塔勒布不厌其烦地警告宽客，他们的模型是注定要失败的，
因为未知的黑天鹅（传说中不存在）会从天而降，摧毁整个系统。

买入大量深度价外股票/股指 看跌期权，
是一种典型的高风险、高杠杆、低成本的交易策略，
核心逻辑是押注标的资产会在期权到期前出现大幅下跌。
例如：沪深 300 指数当前 4000 点，行权价 3000 点的看跌期权，
权利金可能仅几元 / 张，适合小资金博取高收益。

一只与纳西姆·塔勒布有关联的基金——Universa投资公司在2008年也表现优异。
2008年通过下注于市场波动将远比量化模型所预测的要高，斩获了150%的利润。
该公司的“黑天鹅保护协议”（Black Swan Protocol Protection）计划 
买入了大量深度价外的股票和股指“看跌”期权，
因此在雷曼倒闭引发市场崩溃时大发横财。
该公司还下了重注，赌美国政府和美联储向经济注入的巨额现金将引发恶性通货膨胀。

文艺复兴科技公司有着著名的“双40小时”文化。
员工有40个小时的时间完成分派到的任务：编程、研究市场、搭建计算机系统。
然后，在第二个40小时中，他们可以自由地选择涉猎基金中几乎所有的领域和实验。
这样的自由成了酝酿突破的温床、大奖章的创新源泉。

文艺复兴科技公司的大奖章基金逆市大涨，2008年斩获80%的回报，
其成功的秘诀在于依靠快如闪电的计算机在极端的市场波动中获利。
吉姆·西蒙斯是当年对冲基金的赚钱冠军，收入达25亿美元。

2020年中国的量化私募掀起了规模增长的浪潮，
百亿级量化私募已经增至10家，这些量化私募以高频量化为主，
主要采用高频做市策略、大单跟随策略和异常订单捕捉策略等高频方法。