CQF（量化金融分析师）持证人的薪资范围集中在 30 万至 200 万人民币之间，部分资深从业者年薪可达千万级别。
CFA 和 FRM 等传统金融认证虽然在量化领域的针对性不如 CQF，
但仍然是重要的加分项，特别是在需要与国际市场接轨的岗位中

乍一看，语音识别和投资风马牛不相及。
但实际上，两者有着千丝万缕的联系。
用来给人类声音进行解码的计算机模型依赖于模拟声学信号的历史数据。
为了提高运行效率，语音识别程序监测这些信号，
然后根据概率函数猜测接下来应该发出什么样的声音。
就这样，语音识别程序不断地猜测说话人接下来会说出怎样的字句。
金融模型也是由数据串组成的。
用复杂的语音识别程序解读金融数据，比如大豆价格序列，
文艺复兴科技公司就能从中辨认出未来价格方向的概率分布：
胜算较大的话如何，胜券在握的话又如何。

90年代早期，美国数学界掀起了一阵好男儿志在华尔街的风潮。

阿斯内斯的团队设计的模型就是在全球范围内寻找价格相对高与低的机会，然后动量策略迅速跟上。

套利行为的背后是一价定律（Law of One Price，LOP）

随机游走（random walk），也被称为酒鬼乱步（drunkard's walk）

宽客们玩弄涟漪，因此很容易被巨浪吞噬。
他们的风险管理建立在高斯分布的基础上，因此很容易被“肥尾”击倒。
他们以大概率赚着小钱，而毫不设防地将死穴暴露在小概率的大风险之下

维克多·尼德霍夫（Victor Niederhoffer）是和爱德华·索普差不多时期的宽客.
20世纪70年代，尼德霍夫就编了一个交易软件，用它来寻找机会并进行交易。
到80年代，尼德霍夫在索罗斯手下效力，他是量子基金数据库的创建者。
后来，两人因理念不合而分道扬镳。索罗斯在论及尼德霍夫时说：
我善于操控浪潮，却不善于驾驭游泳池里的涟漪;
维克多·尼德霍夫拥有一种驾驭涟漪的系统，他精于随机漫步系统，
把市场看成赌场，在市场中人像赌客一样行动，研究赌客就可以了解市场行为……
他利用这个理论，经常赚点小钱，我把资金交给他管理，他创造了良好的投资回报率。
但是，他的方法有个缺陷，他只在毫无趋势的市场里有用，
要是来了一个历史性趋势、一个大浪……
他就可能受到严重的伤害，因为他没有适当的预防机制

2006年布朗出版了一本自传性质的新书，
名叫《华尔街的扑克牌》（The Poker Face of Wall Street），
在书中他对赌博和金融做了哲学的反思

对冲基金起源于20世纪50年代美国，是私募基金，
面向高净值个人和机构，不受公开基金监管，
可自由使用杠杆、衍生品、做空等策略，
追求绝对收益，风险高、收费高，策略多样，
包括事件驱动、套利、多空、全球宏观等。

量化策略研发流程：
数据采集、数据清洗、特征工程、
策略生成、策略评估、模拟交易、实盘验证

宽客：华尔街顶级数量金融大师的另类人生
征服市场的人   格里高利·祖克曼
股票多因子模型实战：Python核心代码解析 陆一潇
因子投资：方法与实践  石川
量化投资策略 周佰成 刘毅男
AI驱动下的量化策略构建   江建武 季枫 梁举
量化投资技术分析实战：解码股票与期货交易模型  濮元恺
Python量化投资：技术、模型与策略  赵志强 刘志伟
战胜一切市场的人   爱德华.索普
打开量化投资的黑箱   里什·纳兰

量化投资用复杂的数学模型替代人为的主观判断，尝试追求收益的最大化，
量化投资强调建立在大数定律基础之上的统计优势，
建立在严格执行基础之上的风控优势，
建立在多元组合投资之上的分散优势

2020年中国的量化私募掀起了规模增长的浪潮，
百亿级量化私募已经增至10家，这些量化私募以高频量化为主，
主要采用高频做市策略、大单跟随策略和异常订单捕捉策略等高频方法。

文艺复兴科技公司的大奖章基金逆市大涨，2008年斩获80%的回报，
其成功的秘诀在于依靠快如闪电的计算机在极端的市场波动中获利。
吉姆·西蒙斯是当年对冲基金的赚钱冠军，收入达25亿美元。

文艺复兴科技公司有着著名的“双40小时”文化。
员工有40个小时的时间完成分派到的任务：编程、研究市场、搭建计算机系统。
然后，在第二个40小时中，他们可以自由地选择涉猎基金中几乎所有的领域和实验。
这样的自由成了酝酿突破的温床、大奖章的创新源泉。

一只与纳西姆·塔勒布有关联的基金——Universa投资公司在2008年也表现优异。
2008年通过下注于市场波动将远比量化模型所预测的要高，斩获了150%的利润。
该公司的“黑天鹅保护协议”（Black Swan Protocol Protection）计划 
买入了大量深度价外的股票和股指“看跌”期权，
因此在雷曼倒闭引发市场崩溃时大发横财。
该公司还下了重注，赌美国政府和美联储向经济注入的巨额现金将引发恶性通货膨胀。

买入大量深度价外股票/股指 看跌期权，
是一种典型的高风险、高杠杆、低成本的交易策略，
核心逻辑是押注标的资产会在期权到期前出现大幅下跌。
例如：沪深 300 指数当前 4000 点，行权价 3000 点的看跌期权，
权利金可能仅几元 / 张，适合小资金博取高收益。

塔勒布不厌其烦地警告宽客，他们的模型是注定要失败的，
因为未知的黑天鹅（传说中不存在）会从天而降，摧毁整个系统。

在2008年一路下跌的市场上，
关于金融崩溃的头条报道日复一日地宣告着曼德尔布罗特的胜利，
而这类崩溃本应是不可预测的，至少几乎是不可预测的。